Aeroméxico Busca Refinanciar Deuda con Oferta Internacional de Bonos
Grupo Aeroméxico SAB ha decidido acudir al mercado internacional de deuda para recaudar hasta 1,100 millones de dólares, con el fin de refinanciar pagarés existentes y fortalecer su estructura financiera.
La aerolínea emitirá bonos por 500 millones de dólares a cinco años y 610 millones de dólares a siete años. El precio de esta transacción se definirá el próximo lunes, según fuentes cercanas a la operación. Las notas que vencerán en 2029 se proyectan con un rendimiento aproximado del 8.375% y un cupón de 8.25%, mientras que los bonos con vencimiento en 2031 ofrecerán una tasa de alrededor del 8.75% y un cupón de 8.625%. Barclays será el único colocador de esta emisión.
Los fondos recaudados se destinarán principalmente a refinanciar 663 millones de dólares en bonos garantizados con vencimiento en 2027. Este anuncio llega después de que los bonos actuales subieran un 0.6%, alcanzando 102.95 centavos por dólar.
Desde su salida de la protección por quiebra hace más de dos años, Aeroméxico ha logrado un crecimiento sostenido en ganancias, lo que permitió una oferta pública inicial en EE. UU. a comienzos de año. La aerolínea, que inició operaciones en Colombia en 2010 conectando Ciudad de México con Bogotá, ahora se expande al Aeropuerto Internacional Rafael Núñez en Cartagena.
Recientemente, Moody’s elevó la calificación de Aeroméxico a Ba3 desde B2 y asignó la misma calificación a las nuevas notas, además de mejorar su perspectiva a positiva. Según Sandra Beltrán, analista senior de Moody’s, el sólido desempeño operativo de Aeroméxico desde 2022 permite manejar el nuevo endeudamiento de manera segura.
Por su parte, S&P Global Ratings también elevó la calificación de la aerolínea de B a B+, calificando el refinanciamiento como “prudente”. En paralelo, Apollo Global Management Inc. y otros inversores planean recaudar hasta 500 millones de dólares en una oferta pública inicial en EE. UU., reforzando así la posición financiera de Aeroméxico.
